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华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

​六合咨询第326家公司342篇研报全文12,277字预计阅读24分钟华为是全球领先ICT(信息与通信)基础设施与智能终端提供商,致力将数字世界,带入每个人、每个家庭、每个组织,构建万物互联的智能世…

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

六合咨询第326家公司342篇研报

全文12,277字

预计阅读24分钟

华为是全球领先ICT(信息与通信)基础设施与智能终端提供商,致力将数字世界,带入每个人、每个家庭、每个组织,构建万物互联的智能世界。公司1987年成立,经过30多年发展,从程控交换机业务起步,成为世界顶级科技巨头,目前是全球最大通信设备供应商、全球第二大智能手机厂商,业务遍及170多个国家和地区,服务30多亿人口。

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

公司发展愿景

公司业务模式多次转型,形成消费者、运营商、企业三大业务板块。初创起步(1987~1994年):从香港程控交换机(PBX)制造商的销售代理,转型自主研发PBX,以农村为突破口打开市场。快速发展(1995~2003年):业务体量不断扩大,成为国内最具竞争力通信设备制造商,同时大力推进国际化进程,基于价格优势,相继进入俄罗斯、拉美、非洲、东南亚、欧洲、北美等地市场。业务模式变革(2004~2012年):从纯通信设备商,转型电信综合解决方案提供商,同时在B端市场基础上,大规模开发C端市场,相继增加智能手机、平板等产品线。多业务一体化发展(2013年~至今):聚焦ICT基础设施与智能终端,形成消费者、运营商、企业三大业务板块,同时持续强化底层技术能力,实现底层基础设施(芯片、操作系统等)、终端(智能手机等)、管道(网络解决方案)、数字化平台等一体化发展。

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公司三大业务板块

公司消费者业务收入占比最大,致力打造全场景、智慧化极致体验。公司消费者业务是2C业务主要部分,以智能手机为核心,PC、平板、可穿戴设备等为补充,结合泛loT(物联网)设备,致力打造全场景、智慧化极致体验,以创新为消费者创造价值,提高用户粘性,增强对客户吸引力。公司2018年消费者业务收入3,489亿(+45.1%),占比48.4%,是重要收入来源。

智能手机是公司消费者业务核心终端,公司已成为全球第二大智能手机厂商。公司依托华为、荣耀两大品牌,形成全档位产品矩阵,以技术创新升级用户体验,出货量、市场份额持续提升;根据IDC数据,公司2018年全球智能手机出货量(华为、荣耀合计)2.06亿部,其中中国市场出货量1.05亿部,全球市场份额14.7%,居行业第三,中国市场份额26.4%,居行业第一;根据Gartner数据,公司2019年Q1全球智能手机出货量0.58亿部,全球市场份额15.7%,反超苹果,仅次于三星,居行业第二。

全球智能手机品牌出货量情况(单位:百万部)

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资料来源:IDC、六合咨询

公司运营商业务,是最成熟业务板块,公司连续4年位列全球最大通信设备供应商。公司运营商业务是2B业务主要部分,是公司初始业务,帮助公司完成原始积累;产品线覆盖无线、接入/传输、核心网、电信软件等,可面向运营商,提供完善通信网络产品与解决方案;2018年运营商业务收入2,940亿(-1.3%),占比40.8%。根据Dell'Oro数据,公司2015年起,在全球通信设备市场,连续4年保持行业第一,2018年市场份额30%,过去5年每年均增长2个百分点左右。

2018年全球通信设备供应商市场份额情况

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资料来源:Dell'Oro、六合咨询

公司5G技术实力全球领先,驱动运营商业务增长,未来发展前景可期。华为投入5G技术研发超10年,5G技术实力处于世界领先水平,已从3G、4G时代的追赶者、参与者,成为5G时代的引领者;截至2018年底,公司5G标准技术建议数量位列全球第一,5G必要专利数量位列全球第二。5G通信网络具有大容量、低时延、广连接等特性,将从人与人连接,切入万物互联,打开全新增长空间。公司预计2025年全球将有650万座5G基站和28亿5G用户,覆盖全球超58%人口,为公司运营商业务增长,提供广阔市场空间。

公司依托企业业务,拓展万亿级新市场,全面布局5G+AI的万物互联智能时代。公司企业业务依托“平台+生态”战略,通过构建涵盖AI、云计算大数据、IoT、融合通信等技术在内的数字平台,为政府与各行业企业客户等,提供数字化转型解决方案,将数字世界带入每个组织。公司2018年企业业务收入744亿(+23.8%),占比10.3%,收入增长迅速,成为新的业绩增长点。截至2018年底,共有211家世界500强企业,包括48家世界100强企业,选择公司作为其数字化转型合作伙伴。

公司持续强化底层技术能力,不断加强芯片、操作系统等底层基础设施研发,成为中国企业科技自立的标杆。公司以芯片、操作系统为核心,构建为客户提供智能、全连接能力的底层支撑。公司旗下海思半导体,2018年收入75.7亿美元(+34.2%),在全球芯片设计企业中排名第五,仅次于博通高通英伟达、联发科;推出麒麟、巴龙、天罡、鲲鹏等系列芯片,覆盖无线通信、智能手机、数据中心、AI、视频监控、IoT等应用场景。

公司2012年起,开始规划自有操作系统“鸿蒙”,2019年5月国家知识产权局商标局网站显示,公司已申请“华为鸿蒙”商标;公司表示,开发设计“鸿蒙”系统的初衷,是用于物联网,且面向下一代技术而设计,将打通手机、电脑、平板、电视、汽车、智能穿戴等终端,可兼容全部安卓应用。

2019年5月美国商务部将华为列入“实体清单”,以国家安全为由,限制美国企业向公司供货;公司旗下海思半导体研发的系列芯片、“鸿蒙”操作系统等“备胎产品一夜转正”,体现公司深刻忧患意识与战略远见,成为中国企业科技自立的标杆;2019年7月,美国商务部允许部分发放许可的企业,与公司继续做生意,向公司供货。

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海思研发巴龙5000为全球首款单芯片多模5G基带芯片

公司重视技术研发与自主创新,研发投入持续快速增长。公司坚持将每年收入10%以上投入研发,近10年累计研发投入超4,800亿元;2018年研发费用1,015亿元(148亿美元),占收入比例14.1%,研发费用仅次于亚马逊(288亿美元)、谷歌(214亿美元)、三星(151亿美元),并显著领先国内互联网巨头阿里(57亿美元)、腾讯(33亿美元)等。截至2018年底,公司员工总数18.8万人,其中研发人员超8万,占比45%;多年位列世界知识产权组织公布的企业专利申请数量排行榜第一,累计申请专利数量8.8万件,为全球最大专利持有企业之一。

公司由员工100%持股,形成以客户为中心,以奋斗者为本的企业文化,提供长期发展源动力。公司是由员工100%持股的民营企业,截至2018年底,9.7万名员工参与员工持股计划,没有任何政府部门、机构持有公司股权。公司对外依靠客户,坚持以客户为中心,通过创新产品为客户创造价值;对内依靠努力奋斗的员工,以奋斗者为本,让有贡献者得到合理回报;与供应商、合作伙伴、产业组织、开源社区、标准组织、大学、研究机构等,构建共赢生态圈,推动技术进步和产业发展,为公司提供长期发展源动力。

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公司构建共赢生态圈

公司产品多样化,推动收入快速增长,毛利率水平高。总收入:2014~2018年分别为2,882亿(+20.6%)、3,950亿(+37.1%)、5,216亿(+32.0%)、6,036亿(+15.7%)、7,212亿元(+19.5%,1,052亿美元),年复合增长率25.8%,公司2018年收入体量与BAT总和相当(2018年百度、阿里、腾讯收入分别为1,023亿、2,503亿(2018财年数据)、3,127亿,合计6,653亿元)。净利润:2014~2018年分别为279亿(+32.7%)、369亿(+32.5%)、371亿(+0.4%)、475亿(+28.1%)、594亿元(+25.1%,87亿美元),年复合增长率20.8%。毛利率:2014~2018年分别为44.2%、41.7%、40.3%、39.5%、38.6%。净利率:2014~2018年分别为9.7%、9.3%、7.1%、7.9%、8.2%。

公司受美国“实体清单”事件影响,预计未来两年收入增速将有所下降。2019年6月公司创始人任正非披露,公司原计划2019年销售收入1,350亿美元,可能将降至1,000亿美元左右,净利润降至80亿美元左右,2020年销售收入也将保持1,000亿美元左右;原计划2023年销售收入2,500~3,000亿美元,预计近两年计划将下调,但之后销售收入可能跳跃式增长,仍有可能实现原定计划。

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公司起步于程控交换机业务,持续创新转型,深耕ICT领域

公司起步于程控交换机销售代理,转型自主研发,立足国内外协同布局,造就通信产业巨头。公司1987年,在深圳成立,从事程控交换机(PBX)销售代理业务;1989年,开始自主研发PBX,逐步研发出面向酒店与小企业的PBX技术,进行商用;1992年,以农村为突破口,推出农村数字交换解决方案;1994年,推出C&C08数字程控交换机;1996年,与长江实业旗下和记电讯合作,将C&C08打入香港市场,开启国际化拓展第一步;1997年,推出无线GSM(全球移动通信系统)解决方案,逐步拓展到国内主要城市。

1996年,开始进入俄罗斯等独联体国家市场,之后与俄罗斯国家电信部门,签署上千万美元GSM设备供应合同;1998年起,逐步进入欧美市场,多项创新业务首单落地欧洲;1999~2000年,进入亚非拉市场,抓住“亚洲金融风暴”后,东南亚客户普遍追求高投资回报率的需求,凭借比竞争对手低30%的价格优势,先后取得越南、老挝、柬埔寨、泰国等地GSM市场领先优势;之后又以同样手段,把优势逐渐扩大到中东、非洲、欧洲等地市场。

公司累计建设1,500张通信网络,基于5G技术实力,已取得50份5G商用合同。公司成立以来,与全球各国运营商合作,累计建设1,500张通信网络,服务170多个国家和地区,覆盖30多亿人口;连续4年排名全球通信设备市场份额第一,2018年全球份额30%。公司5G技术实力全球领先,驱动运营商业务增长;2015年发布基于3GPP标准的端到端全系列5G产品解决方案;2018年率先完成5G终端、管道、芯片互联互通测试,为5G规模化部署奠定基础;截至2019年6月24日,在全球获得50份5G商用合同,5G基站出货量15万个。

公司主要发展历程

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资料来源:公司官网、公开资料整理、六合咨询

公司聚焦ICT基础设施与智能终端,形成消费者、运营商、企业三大业务板块。消费者业务:为消费者与商业机构,提供智能手机、PC、平板、可穿戴设备、家庭融合终端等智能设备,及针对这些设备的应用。运营商业务:为全球电信运营商客户,提供系列产品、服务、商业解决方案,包括无线网络、固定网络、云核心网、电信软件、IT基础设施、网络能源、专业服务、网络部署服务等。企业业务:利用云计算人工智能大数据、物联网等新型技术,打造支撑数字化的基础设施平台,为政府、公共事业、金融、能源、交通、制造等各行业客户,提供数字化转型相关产品与服务。

公司聚焦ICT基础设施与智能终端

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资料来源:公司公告、六合咨询

公司以构建万物互联的智能世界为愿景,包括联接、智能、体验、数字平台四大关键词。公司致力将数字世界,带入每个人、每个家庭、每个组织,构建万物互联的智能世界;促进宽带等网络基础设施普及,让无所不在的联接,成为人人平等的权利;推动人工智能广泛应用,让无所不及的智能,驱动新商业文明;基于智能终端,在硬件、软件上的结构化、标准化特性,通过联接、视觉、听觉、触觉、感知等,进行模块化组合,让人类数字感知,超越物理世界局限,实现个性化体验;联合生态伙伴,提供领先数字平台解决方案,帮助各行业客户,打造开放、灵活、易用、安全的数字平台,助力其数字化转型。

公司致力构建万物互联的智能世界

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资料来源:公司官网、六合咨询

公司由员工100%持股,以奋斗者为本,激发员工自驱力与创造力。公司1987年成立,总部位于深圳龙岗坂田华为基地,截至2018年底,共有21家主要子公司,分布在中国大陆、中国香港、英国、新加坡、日本、荷兰等地。公司是由员工100%持股的民营企业,截至2018年底,共有18.8万名员工,其中9.7万名员工参与员工持股计划,持股员工占比51.6%。公司创始人任正非,作为自然人股东持有公司股份,同时也参与员工持股计划,合计持股比例约1.14%。

公司持续进行内部管理体系升级,建立完善内部治理架构。公司1996年开始大规模人力资源体系建设,1998年起草3年的《华为基本法》正式实施,是中国第一部总结企业战略、价值观、经营管理原则的“企业宪法”与制度体系。公司目前治理体系主要为,持股员工选举产生115名持股员工代表,持股员工代表选举产生董事长和其他16名董事,董事会选举产生4名副董事长和3名常务董事,其中3名副董事长兼任轮值董事长。

董事长主持持股员工代表会,持股员工代表会是公司最高权力机构,对利润分配、增资、董事、监事选举等重大事项进行决策。董事会行使公司战略与经营管理决策权,是公司战略、经营管理、客户满意度最高责任机构。轮值董事长轮值期为六个月,当值期间是公司最高领袖,主持公司董事会与董事会常务委员会。

公司内部组织架构

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资料来源:公司官网、六合咨询

公司董事会成员情况

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资料来源:公司官网、六合咨询

公司部分核心管理成员介绍

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资料来源:公司官网、六合咨询

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5G+AI开启万物互联智能时代,“智能+”推动各行业转型升级

5G改变社会,为万物互联提供支撑,将成为数字经济发展新引擎。5G通信网络具有大容量、低时延、广连接等特性,将从人与人连接,切入万物互联,打开全新增长空间。5G将为人工智能、自动驾驶、物联网、VR/AR/MR、云计算、区块链等技术创新提供支撑,共同推动各行业数字化转型,赋予经济增长新动能。

全球移动通信网络发展历程

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资料来源:中国移动、六合咨询

5G建设不断推进,大规模商用蓄势待发,市场空间广阔。公司预计,相较于3G、4G,5G发展速度将更快,预计5G达到5亿用户只需3年时间,而3G、4G分别用10年、5年时间;同时预计2025年全球将有650万座5G基站和28亿5G用户,覆盖全球超58%人口。根据中国信息通信研究院数据,2020~2025年5G将拉动中国数字经济增长15.2万亿,其中信息产业增加值3.3万亿,带动其他垂直产业增加值11.9万亿。

人工智能引领第四次工业革命,开启智能时代,各领域应用加速落地。人工智能基于算法、算力、数据协同突破,进入快速发展新阶段,立足基础研究与创新,形成面向特定场景的软硬件产品与解决方案,在医疗、安防、汽车、教育、家居、工业制造等领域,实现商业化落地,将进一步解放人力,给人类社会带来深刻变革。根据麦肯锡数据,2030年人工智能将为全球额外贡献13万亿美元GDP增量,平均每年推动GDP增长约1.2个百分点,足以与蒸汽、电气、信息化,前三次工业革命比肩。

智能终端加速普及化、多样化,“智能+”成为未来各行业发展趋势,开启新的科技时代。在人工智能、云计算等技术驱动下,引领人类进入万物感知、万物互联、万物智能的世界,引发沟通、生活、学习、生产方式全新改变,开启新的科技时代。在此背景下,智能终端加速普及化、多样化,将打破以往智能手机、智能家居、智能音箱等相对独立的存储与应用模式,通过“连接赋能、交互赋能、知识赋能”,形成以手机为主入口,平板、PC、穿戴、电视、音箱、车载设备等为辅助入口,家电、照明、安防、监控等作为泛IoT智能终端入口,升级成为真正以用户为中心的全新智能生态。

同时“智能+”成为未来各行业发展趋势,全球各经济体、各行业头部企业均积极布局;一方面,ICT基础设施作为供给端,引入智能技术后,形成“智能+”平台;另一方面,各行业基于“智能+”,实现产业转型升级,行业连接更为紧密,数字化转型跨越行业壁垒,跨行业融合将成为常态。

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“智能+”成为未来各行业发展趋势

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公司业务类型丰富,聚焦ICT基础设施与智能终端,进行广泛布局

公司聚焦全球ICT基础设施建设需求,布局消费者、运营商、企业三大业务。根据ITU、GSMA数据,受限于ICT基础设施投资和可支付能力,目前全球仍有66.3%家庭未能连接网络,仍有约一半人口无法接入互联网,20多亿人口没有享受良好移动宽带服务,其中包括众多城市人口,表明ICT基础设施建设,仍有广阔市场空间。公司专注ICT领域,在通信网络、智能终端、企业服务等领域,构筑端到端解决方案优势,为运营商、企业客户、消费者等,提供有竞争力ICT产品、服务、商业解决方案,致力实现数字化社会,构建全联接世界。

消费者业务:坚持创新,打造全场景、智慧化用户体验

公司围绕多样化应用场景,开发智能终端设备,成为消费者智慧体验重要入口,推动全场景、智慧化生态布局。公司消费者业务采用“1+8+N”全场景、智慧化生态战略,“1”是指以智能手机为主入口,“8”是指以PC、平板、AI音箱、可穿戴设备、车载终端、AR/VR、智能耳机、智能大屏为辅入口,“N”是指结合照明、安防、环境等泛IoT设备,打造智能家居、智能车载、运动健康等场景下,用户全场景、智慧化生活体验。

公司消费者业务主要产品情况

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资料来源:公司官网、六合咨询

公司智能手机产品线,采用华为、荣耀双品牌模式,基于丰富产品系列,覆盖多元化用户群。华为品牌旗下有Mate、P、nova、麦芒、畅享等系列,其中Mate系列是定位商务人士的高端机型,P系列是定位年轻白领的高端机型,nova系列是定位青年人群的中端机型,麦芒、畅享系列是入门级机型。荣耀品牌旗下包括荣耀、畅玩两大系列,主打线上渠道销售,荣耀系列布局中高端,畅玩系列是针对学生人群的入门级机型。

公司结合消费者偏好,将科技与美学相融合,依托技术创新与突破,推动智能手机业务增长。公司2018年推出P20、Mate20系列旗舰产品。其中,P20系列首创极光色渐变配色方案,用创新纳米真空光学镀膜技术,在机身背面创造出渐变色彩,获得全球时尚女性消费者广泛关注;截至2018年底,P20系列出货量突破1,600万部,创造公司旗舰手机销量新纪录。Mate20系列在人工智能、性能、续航、充电、拍照、外观设计等方面,引领行业创新,上市2个月全球出货量超500万部。

nova系列以高颜值设计,领航青春潮流主义,吸引全球青年消费人群广泛关注;nova3凭借大胆配色设计与创新自拍理念,成为2018年最受欢迎自拍手机之一,nova4延续高颜值基因,成为新一代全面屏手机开拓者。荣耀10以“会变色,更潮美”引领时尚科技潮流,与nova系列共同引领公司中端档位手机崛起。

公司2019年发布P30、Mate20X(5G)系列旗舰产品。三摄P30与四摄P30 Pro,支持5倍混合变焦,最大30倍数码变焦;前置3,200万像素摄像头,支持HDR(高动态光照渲染)和逆光/暗光自拍;通过AI算法技术加持,实现全景与特写同时拍摄的双景录像,及人像留色、一键视频编辑等多种特效功能。Mate20X(5G)是获国内首张5G入网许可证的智能手机机型,开启中国5G智能手机时代。

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华为P30系列旗舰手机

公司全场景布局取得关键突破,新业务实现高速增长。PC业务:华为MateBook X Pro凭借全面屏、隐藏式摄像头设计,获得PC World等全球多家权威科技媒体好评,直接拉动公司PC品牌快速提升,2018年公司PC出货量同比增长超330%。平板业务:在全球平板市场同比下滑背景下,2018年公司平板出货量保持逆势增长,同比增长14%,全球市场份额8.9%,仅次于苹果、三星。智能穿戴设备:包括智能手表、手环、无线耳机等产品,2018年出货量同比增长超120%;热销产品HUAWEI WATCH GT,采用创新双核设计,实现两周超长续航,上市即热销,带动公司穿戴品类知名度提升。其它业务:2018年音频与智能配件业务实现翻番增长,TWS耳机率先采用骨声纹生物识别技术和HWA行业标准,引领音频科技时尚。

智能家居:公司推出HiLink智能家居协议,解决不同品牌厂家智能设备间互联互通问题,让接入平台的不同厂家设备间以“普通话”沟通,实现充分信息传递与共享;已与全球150多家厂商合作,覆盖家庭娱乐、能耗、照明、自动化、安防、厨电等领域,接入100多个品类、500多款产品。智能车载:公司与奥迪、奔驰、大众、丰田、通用等全球顶级车厂合作,为千万车主提供稳定可靠的车联网服务。运动健康:公司与超100家著名企业、高校、研究机构等合作伙伴,建立良好合作关系,旗下运动健康类APP用户突破1亿。

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公司部分智能家居产品

运营商业务:聚焦典型商业场景,提供完善通信网络产品与解决方案

公司运营商业务提供完善通信网络产品与解决方案,基于5G、AI等能力,实现价值倍增。公司运营商业务为全球电信运营商客户,提供系列产品、服务、商业解决方案,包括无线网络、固定网络、云核心网、电信软件、IT基础设施、网络能源、专业服务、网络部署服务等。公司以领先5G端到端能力,推动5G大规模商业和生态成熟,并以全栈全场景AI技术,使通信网络,在能效、性能、运维、体验等方面实现价值倍增。

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公司运营商业务产品与解决方案

5G部署方面:公司以“极简站点、极简架构、极简协议、极简运维”的最佳5G端到端解决方案,帮助运营商快速大规模部署高性能5G网络,大幅降低建网、运营、维护等成本,提高投资效率。公司与沃达丰、西班牙电信、中国三大运营商等全球50多家运营商,合作开展5G商用测试,推进5G商用进程。公司大力探索5G新应用,联合全球280余个行业合作伙伴,开展50多个项目合作,在电力、制造、交通、渔业等领域,基于实际作业场景,部署5G创新方案,进一步发挥5G应用价值。

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5G行业应用场景丰富

AI运用方面:为持续改善运营商成本、效率,提升其业务竞争力,公司在全云化网络基础上,引入全栈全场景AI能力,从昇腾AI芯片,到全场景Atlas智能计算平台,为客户提供强大而经济的算力,将AI引入全闪存与分布式云存储,助力客户构建高效智能的数据平台,帮助其在使用功耗、网络性能、运营与维护效率、用户体验等方面,实现价值提升。

公司在网络、业务、商业模式等层面持续创新,推出多样化商业解决方案。IT解决方案:公司IT解决方案,在云计算、大数据、人工智能等领域,与客户及伙伴联合创新,加速运营商数字化与智能化进程。云计算:公司通过私有云、公有云、混合云统一架构的云计算解决方案,为全球超270家运营商网络及其子网,部署云平台。存储:公司推出面向运营商关键业务的全闪存OceanStor Dorado V3,时延相比传统存储快10倍、TCO(总运营成本)降低60%,在全球超150家运营商关键业务中部署;面对5G时代海量数据挑战,推出分布式云存储Fusion Storage,单集群横向扩展可达4,096个节点,轻松构建超大数据集中存储池。智能计算:公司基于全场景AI解决方案与Atlas智能计算平台,提供满足客户期望的算力、云边(云计算、边缘计算)协同、全场景覆盖的一体化解决方案。

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公司IT解决方案客户案例

企业业务:坚持“平台+生态”战略,支撑客户数字化转型

公司企业服务采用“平台+生态”战略,建立生态伙伴体系。公司企业业务利用云计算、人工智能、大数据、物联网等新型技术,打造支撑数字化的基础设施平台,为政府、公共事业、金融、能源、交通、制造等各行业客户,提供数字化转型相关产品与服务。

公司不断强化产品与解决方案创新,推动其在数字政府、平安城市、金融、能源、交通、制造等行业应用。公司企业业务合作伙伴众多,截至2018年底,渠道伙伴超2万家,解决方案伙伴超1,000家,服务伙伴超3,600家,人才联盟伙伴超650家,包括SAP、埃森哲、霍尼韦尔、西门子、中建材信息、神州数码等众多业界领先企业。

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公司企业服务产品与解决方案

公司云服务能力是企业业务重要支撑,结合自身在ICT领域优势,打造全场景、统一云服务平台。华为云2017年上线,主要面向政企客户,提供全栈式、混合云解决方案,覆盖客户各类场景下的上云需求。华为云在运营策略上,注重凸显自身在ICT领域优势,着重聚焦国内大中型政企客户,而非小型科技企业,同时注重满足客户在海外市场的云服务需求,面向客户提供全栈式AI能力等。截至2018年底,华为云在全球23个地区,运营40个可用区,共上线超160个云服务产品,及140多个解决方案。

公司2018年发布“沃土AI开发者使能计划”,及AI全流程开发平台与工具,并建立开发者云社区和云学院,培育开发者生态,加速推进云与AI产业发展。公司积极推动建设开放合作共赢的云生态,推出全球性合作伙伴计划“华为云合作伙伴体系”,致力帮助合作伙伴,构建基于华为云的业务与解决方案,2018年华为云市场中,上架应用超2,800个,发展合作伙伴超6,000家。

公司云服务资源站点分布情况

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资料来源:公司官网、六合咨询

公司基于数字化平台能力,为多行业客户提供转型支持。公司搭建数字平台,在设备类业务基础上,实现智能、融合、开放、安全相协同,从芯片、硬件、软件、解决方案、行业生态等层面,为企业数字化转型,提供强有力支撑。公司以客户需求为驱动,从顶层设计入手,聚焦价值创造,与全球企业与政府客户,不断探索和开展数字化转型实践,助力其完成以“敏捷和智能化”为核心数字化转型,并在智慧城市、平安城市、金融、能源、交通、教育、医疗等领域,积累丰富经验。

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

公司企业服务业务行业解决方案

智慧城市领域:公司以“城市数字平台”为基础,叠加全栈全场景AI解决方案,整合物联网、大数据、空间地理信息、视频云、融合通信等城市数字化资源,实现数据共享、业务协同、便捷开发。公司2018年助力全球40多个国家和地区的160多个城市,开展智慧城市项目建设。

平安城市领域:公司携手全球100多家合作伙伴,应用AI、云计算、大数据、物联网等ICT技术,持续进行平安城市解决方案创新,推出集约型平安城市解决方案。公司2018年平安城市解决方案,服务巴西、墨西哥、塞尔维亚、新加坡、西班牙、南非、土耳其等100多个国家和地区的700多个城市。

金融领域:公司持续与全球顶尖金融机构、研究机构、独立软件开发商等开展合作,加速金融机构全面转型。例如,公司金融大数据解决方案,助力招商银行、太平洋保险等,实现数据驱动智慧风控,欺诈案件降低近50%,年防堵损失超10亿。

能源领域:在电力领域,公司致力成为电力行业一站式ICT解决方案供应商、智能电网建设的优选合作伙伴,智能电网解决方案广泛应用于意大利电力Enel、泰国PEA、中国国家电网等全球190多家电力客户。在油气领域,公司携手行业伙伴,提供勘探云、油气物联网、数字管道、智能炼化等解决方案,包括助力北非最大油气企业数字化转型等。

交通领域:公司通过应用大数据、视频云、物联网、ICP(集成通信平台)等技术,推动交通行业数字化转型;数字化解决方案在航空、轨道、公路、物流等领域广泛应用,截至2018年底,服务全球23万公里铁路与高速公路、70多条城市轨道、60多家航空公司客户。

教育领域:公司致力成为全球教育信息化ICT合作伙伴,努力弥合“数字鸿沟”,提高教学质量,为教育信息化与现代化,提供高效、灵活、安全的解决方案,从远程教育、云课堂、教育科研网、校园网络、教育云数据中心等方面提供产品与服务。

医疗领域:公司“全联接医疗”服务,通过大数据、云计算等技术,打造健康档案区域医疗信息平台,利用先进物联网技术,实现患者与医务人员、医疗机构、医疗设备间高效互动,构建智慧化医疗服务体系,从数字医院、区域卫生信息化、分级诊疗等方面提供解决方案。

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

公司坚持技术创新,研发投入大,保障公司核心竞争力

公司长期注重技术创新,研发投入大,布局领域广。公司坚持每年将10%以上收入投入研发,2014~2018年研发费用分别为409亿(+29.4%)、596亿(+45.9%)、764亿(+28.1%)、897亿(+17.4%)、1,015亿元(+13.2%),占收入比例分别为14.2%、15.1%、14.6%、14.9%、14.1%。截至2018年底,公司在全球累计获得授权专利87,805件,其中90%以上为发明专利;包括中国授权专利43,371件,中国以外国家授权专利44,434件。

公司研发布局领域广,主要包括无线、网络、软件、云核心网、云计算、云服务、智能计算、存储、网络能源、智能安防、智能手机、PC、平板、智能穿戴、未来数据中心、未来网络理论研究、网络技术研究等。

公司研发投入情况(单位:亿元)

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

资料来源:公司公告、六合咨询

2018年全球主要科技公司研发投入对比(单位:亿美元)

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

资料来源:各公司公告、六合咨询

公司与企业、大学等机构,进行广泛合作,推动行业技术升级,为自身研发方向、技术升级提供支持。公司目前与全球300多所大学、900多个科研机构,建立合作关系,坚持构建多路径、多梯次、多场景化解决方案,保障长期技术竞争力。公司早期便开始进行全球合作研发,与西门子、摩托罗拉等多家国外企业,成立合资公司或联合研发中心,加入国际电信联盟(ITU)等技术或学术组织,紧跟前沿技术发展方向。

全球企业专利申请数量排名

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

资料来源:世界知识产权组织、六合咨询

公司注重底层技术研发,为各类上层业务,提供基础技术与理论支撑。公司底层基础设施,包括基础科学理论、芯片、操作系统、AI、信息安全等板块,相关运作主体包括海思半导体、战略研究院、2012实验室,及遍布全球的研究院所、联合实验室、联合创新中心等。

公司多层次研发体系

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资料来源:公司官网、六合咨询

海思半导体芯片研发实力突出,产品体系丰富。海思半导体旗下核心产品,包括麒麟系列手机芯片、巴龙系列5G基带芯片、天罡系列5G基站芯片、鲲鹏系列高性能服务器芯片、昇腾系列AI芯片、凌霄系列商用IoT芯片等。公司视频编解码芯片全球市场份额第一,巴龙5000基带芯片为全球首款单芯片多模5G基带芯片,麒麟980手机芯片实现6项能力全球第一。

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

公司产品多样化,推动收入快速增长,毛利率水平高

总收入:2014~2018年分别为2,882亿(+20.6%)、3,950亿(+37.1%)、5,216亿(+32.0%)、6,036亿(+15.7%)、7,212亿(+19.5%)。

净利润:2014~2018年分别为279亿(+32.7%)、369亿(+32.5%)、371亿(+0.4%)、475亿(+28.1%)、594亿(+25.1%)。

毛利率:2014~2018年分别为44.2%、41.7%、40.3%、39.5%、38.6%。

净利率:2014~2018年分别为9.7%、9.3%、7.1%、7.9%、8.2%。

公司历年财务简表(单位:亿元)

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

资料来源:公司公告、六合咨询

公司国内收入占比不断提升,2017年起国内收入占比过半。公司进行全球化布局,主要市场有中国、EMEA(欧洲、中东、非洲)、亚太、美洲等地区。近年来,公司海外收入占比持续下降,国内收入占比持续上升;2014年起中国市场取代EMEA,成为公司最大市场,主要因为国内消费者业务中,旗舰机型持续增长,中端机型竞争力提升,同时企业业务顺应数字化、智能化转型机遇,及场景化解决方案能力提升等;2017年起,国内收入占比超过海外市场,2018年国内市场收入3,721亿(+19.1%),占比51.6%。

公司收入按地区划分(单位:亿元)

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资料来源:公司公告、六合咨询

华为:三十余年艰苦奋斗,成为世界顶级科技巨头

公司主业类型多样,各业务协同发展

消费者业务:2014~2018年该业务收入分别为747亿(+31.9%)、1,252亿(+67.6%)、1,798亿(+43.6%)、2,404亿(+33.7%)、3,489亿(+45.1%),占总收入比例分别为25.9%、31.7%、34.5%、39.8%、48.4%。

运营商业务:2014~2018年该业务收入分别为1,914亿(+16.0%)、2,351亿(+22.9%)、2,906亿(+23.6%)、2,978亿(+2.5%)、2,940亿(-1.3%),占总收入比例分别为66.4%、59.5%、55.7%、49.3%、40.8%。

企业业务:2014~2018年该业务收入分别为192亿(+26.0%)、276亿(+43.8%)、407亿(+47.3%)、601亿(+47.8%)、744亿(+23.8%),占总收入比例分别为6.7%、7.0%、7.8%、10.0%、10.3%。

其他业务:主要包括政府补助、向第三方出售、授权专利收入;2014~2018年该业务收入分别为29亿(+31.7%)、71亿(+142.3%)、105亿(+48.6%)、53亿(-49.5%)、39亿(-26.1%),占总收入比例分别为1.0%、1.8%、2.0%、0.9%、0.5%。

公司收入构成情况(单位:亿元)

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资料来源:公司公告、六合咨询

公司合并利润表(单位:亿元)

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资料来源:公司公告、六合咨询

公司合并资产负债表(单位:亿元)

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资料来源:公司公告、六合咨询

公司合并现金流量表(单位:亿元)

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资料来源:公司公告、六合咨询

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